Mittwoch, 28. September 2011

Zerlenga - Der Mythos vom Geld - Kapitel 21 - 24, Auszüge


Auf der Seite wurden reichlich besonders aufschlussreiche Zitate aus dem Buch über "Das verlorene Wissen über das Geld" von

Stephen Zarlenga - "Der Mythos vom Geld - die Geschichte der Macht"

engl. "The Lost Science of Money: The Mythology of Money, The Story of Power"

gesammelt, um den Leser einen Blick auf die Gedankenwelt der Geldforscher zu gewähren und sie zur Lektüre des Buches anzuregen, zu erwerben z.B. bei Buch.de.  Kaum ein anderes Buch über das Geld ist so geldwert wie dieses.

Die Struktur des Buches, die Kapitel und Seitennumerierung wurden beibehalten. Das erleichtert dem Leser die volle Aussage des Autor in dem Buch wiederfinden. Ein Zitat kann nur dann richtig versanden werden, wenn der Kontext, die Einführung auch bekannt ist.




Kapitel 1 - 4
Kapitel 5 - 8
Kapitel 9 - 11
Kapitel 12 - 20
Kapitel 21 - 22


Zitaten
aus den Kapitel 21 - 24




        21 EIN PLÄDOYER FÜR EINE VIERTE STAATSGEWALT   429

 
21. Kapitel  Ein Plädoyer für eine vierte Staatsgewalt
Vorschläge für eine Reform des Geldwesens
in den Vereinigten Staaten von Amerika



Portia zu Shylock: »Denn, weil du dringst auf Recht, so sei du
s i ch e r , Re ch t so l l d i r we r d en , meh r a l s d u
ve r l an gs t . « Shakespeare: Der Kaufmann von Venedig
1

Es ist durchaus angebracht, Portias Worte in die heutige
Zeit zu übertragen und an die Inhaber der Geldmacht in den Vereinigten
Staaten zu richten, die von ihren Untergebenen scheinheilig
mehr Recht und Ordnung, größere individuelle Verantwortung und
härtere Arbeit fordern. So gehört im amerikanischen Arbeitsleben
zum Beispiel ein längerer Urlaub der Vergangenheit an: Meist ist nur
noch ein Kurzurlaub möglich, der für eine wirkliche Erholung vom
psychischen Streß einer immer belastenderen Arbeitswelt nicht ausreicht.
Daß in Europa vier Wochen Jahresurlaub die Regel sind, kann
man in Amerika kaum glauben.

Gemäß den gesetzlichen Bestimmungen gilt in Amerika das Eigentum,
vor allem das Eigentum der Finanzinstitutionen, als unantastbar.
Die »Kriege gegen das Verbrechen« haben dazu geführt, daß
heute in Amerika 1,5 Millionen Menschen — hauptsächlich wegen
Drogendelikten — eine Gefängnisstrafe verbüßen; das ist der weltweit
größte Anteil an der Gesamtbevölkerung eines Landes. Eine Folge davon
war, daß der Bau von Gefängnissen zur amerikanischen »Wachstumsindustrie«
Nummer eins wurde.

Eine noch dunklere Seite der amerikanischen Gefängnisse ist die
Tatsache, daß private Unternehmen ihre normalen Arbeiter immer
mehr durch Gefängnisarbeiter (mit einem Stundenlohn von 23 Cent
bis $ 1) ersetzen. Manche Betriebe wurden gar geschlossen, um die
Produktion in nahe gelegene Gefängnisse zu verlagern.ds*) ...

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ds*) In den US-Gefängnissen finden wir die Vorbilder für die deutsche Sozialdemokratie für die Einführung der 1 Euro-Jobs. Die Millionen von 1€-Jober sind eine Ersatz für die Millionen US-Knastinsassen, der Ausbeutungsprinzip ist gleich. Bemerkung der Bloger.


430 Vorschläge für eine Reform des Geldwesens in den USA


...
Ein Großteil der Verbrechen in den USA ist das Ergebnis eines
ungerechten Geldsystems, das all jene, die die finanziellen Bestimmungen
geschickt manipulieren, großzügig belohnt, während es die
ehrlichen Arbeiter links liegenläßt. ...

Einen Großteil der Verantwortung für diese ungerechte Situation
tragen diejenigen, die das Geldsystem der USA kontrollieren, sowie
ihre Vorgänger. Sie trugen die Schuld am Zusammenbruch der Banken
in den Jahren 1929-1932 und stellten danach die Geldversorgung nur
zum Zwecke der Kriegsführung wieder her...
Die Liquiditätskrise der Savings and LoanAssociations* Ende

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* Institute, die den deutschen Bausparkassen ähnlich sind. (A. d. Ü.)

            21   EIN PLÄDOYER FÜR EINE VIERTE STAATSGEWALT   431


der 80er Jahre war direkt auf die Aufhebung der staatlichen Bankenregulierung
zurückzuführen. Den Schaden in Höhe von mehr als $ 100
Milliarden bezahlte der amerikanische Steuerzahler. Ein vergleichbares
Mißmanagement einer Bank sucht man in ganz Europa vergebens. ds*)

Es scheint einer der tragenden Pfeiler des US-amerikanischen
Rechtssystems zu sein, daß die im Zusammenhang mit diesen Bankenskandalen
begangenen Verbrechen grundsätzlich nicht verfolgt
werden...

Die Fehldiagnose der monetären Probleme Amerikas

Die Aufrechterhaltung eines wirren Konzepts vom Wesen des Geldes
hat dazu geführt, daß der im Geldsystem begründete Ursprung so
vieler großer Probleme der amerikanischen Gesellschaft falsch diagnostiziert
wurde. Beispiele hierfür sind:

Der Ausgleich des Bundeshaushalts und die Krise der USA

Der Ausgleich des Bundeshaushalts wird der amerikanischen Öffentlichkeit
als fiskalisches Problem des Ausgleichs von Einnahmen und
Ausgaben verkauft. Richtig ist hingegen, daß etwa 14% des US-amerikanischen
Jahresbudgets in die Zinszahlung für die Staatsschulden
fließen...

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ds*) Nein, die s.g. "Finanzkrise" und die Plünderungen über die HRE, die Landesbanken wurden genauso vollgestreckt. Die Verfolgung der Finanzverbrechen ist in EU genauso unmöglich.

432   Die Fehldiagnose der monetären Probleme Amerikas  


Die Bedeutungslosigkeit der ganzen Haushaltsdiskussion zeigt
sich in der Tatsache, daß der US-Bundeshaushalt nicht zwischen Kapitalaufwendungen
und normalen Betriebsausgaben unterscheidet.
...
William Vickrey in einer Pressemitteilung bestätigte,
nachdem ihm im Oktober 1996 der Nobelpreis für Nationalökonomie
verliehen wurde: »Wann werden wir endlich von dieser
kopflosen, devoten Jagd nach dem heiligen Gral des ausgeglichenen
Haushalts abkommen...«

Die Rettung der Sozialversicherung und der Medicare- und
Medicaid-Programme*

Die fehlenden Gelder zur Finanzierung dieser wichtigen Programme
sind wiederum kein fiskalisches, sondern ein monetäres Problem...

Die Verschlechterung des amerikanischen Straßensystems

Auch dieser Umstand ist auf den Geldmangel infolge der unnötigen
Druckausübung auf den Haushalt zurückzuführen...

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* Medicare ist ein Programm der Bundesregierung zur ärztlichen Versorgung von Perso -
nen über 65, Medicaid ein Zusatzprogramm zur medizinischen Versorgung der Armen. (A.
d. 0.)


            21 EIN PLÄDOYER FÜR EINE VIERTE STAATSGEWALT   433


Die Aufhebung der Kommunalverwaltungen

Die monetäre Erdrosselung des Staates findet auf bundesstaatlicher,
einzelstaatlicher und kommunaler Ebene statt. Kleinere Stadtverwaltungen
werden gezwungen, sich immer mehr zu verschulden, um
ihre Aufgaben erfüllen zu können....

Ein zerrüttetes Bildungssystem

Das staatliche Bildungssystem der USA leidet an überfüllten Unterrichtsräumen
und baufälligen Schulgebäuden. Staatliche Schulen
werden hauptsächlich aus kommunalen Vermögenssteuermitteln finanziert,
für die fast ausschließlich mittelständische Haushalte aufkommen...

434   Die Fehldiagnose der monetären Probleme Amerikas


Doch ein monetäres / finanzielles System, das auf so vielen »anomalen
« Konzepten und Unwahrheiten beruht, erfordert ein hohes
Maß an Ignoranz der Bevölkerung, sonst wäre es leicht zu durchschauen
und möglicherweise zu stürzen...

Jugendliche begehen Selbstmord und Mord

Eine fast schon alltägliche Sorge in Amerika sind die Nachrichten
über immer mehr Jugendliche, die den Verstand verlieren, Amok laufen
und Lehrer und Mitschüler erschießen.* Auch steigt die Selbstmordquote
unter amerikanischen Jugendlichen dramatisch an: um
300% in den letzten 30 Jahren...

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* Erst heute morgen hörte ich im Radio die neuste Schreckensmeldung: Ein Jugendlicher
erschoß in Springfield, Ohio, seine Eltern und feuerte dann in seiner Schule auf 16 Mitschüler,
von denen er zwei tödlich traf.


                    21 EIN PLÄDOYER FÜR EINE VIERTE STAATSGEWALT 435


Das Fehlen einer staatlichen Obhut

Mit der Kontrolle über ihr Geldsystem verliert die Gesellschaft jegliche
Kontrolle über ihr Schicksal. Sie kann weder die Prioritäten setzen
noch die Politik bestimmen...

436   Die Fehldiagnose der monetären Probleme Amerikas

 
... Mindestanforderungen, um die es keine Kompromisse
geben kann.

Abschaffung des Systems der begrenzten Reservehaltung
und die Einführung einer Deckungspflicht von l00%
ds*)

Die erste Reform besteht darin, das System der begrenzten Reservehaltung,
d. h. das Vorrecht der Banken, in ihren Büchern Geld in
Form von Bankkrediten zu schöpfen, ein für allemal abzuschaffen.
Innerhalb des amerikanischen Bankensystems war und ist dieses System
die eigentliche Machtquelle der Bankiers, denn es ist der Hauptmechanismus,
durch den sie Geld schöpfen. Es ist aber auch die
Quelle der periodischen Zusammenbrüche des Bankensystems.

Die Bankkredite sind in der Regel nur zu etwa einem Zehntel
durch tatsächliche Geldreserven der Banken gedeckt....  In den Worten von Robert De
Fremery: »Durch dieses von Grund auf betrügerische Vorgehen vervielfachen
sich die Bankeneinlagen, die nur als Einträge in den
Büchern existieren. Doch selbst die Legalisierung dieser unsoliden
Geschäftspraktiken hält die Öffentlichkeit nicht davon ab, in regelmäßigen
Abständen das Vertrauen zu verlieren und ihr Geld zurückzufordern.
Die Folge davon sind Panik und Wirtschaftskrise.«2
...

Paniken und Zusammenbrüche im Bankensystem sind vermeidbar

-----------------------------------------------------------------------
ds*)  Schriftbild geändert, Fettschrift von dassystem.

            21 EIN PLÄDOYER FÜR EINE VIERTE STAATSGEWALT 437


...  Die Grundlage dieser Doktrin ist die
nach nunmehr 20 Kapiteln der Beweisführung zu Recht als »kindisch
« zu bezeichnende Auffassung, daß Geld eine Ware oder ein
wirtschaftliches Gut sei...

...  Die Verwendung von Bankkrediten als Tauschmedium
erzeugt das, was Bischof Berkeley als >doppeltes Geld< bezeichnete.
...

438 Abschaffung des Systems der begrenzten Reservehaltung

 
Henry C. Simons bringt den Vorschlag der l00%-Deckung vor

Während der Depression in den dreißiger Jahren war Henry C. Simons,
einer der bedeutendsten Wirtschaftswissenschaftler Amerikas,
Professor an der Universität von Chicago. Er erarbeitete und unterbreitete
die Lösung der 100prozentigen Deckung als Möglichkeit, die
Wirtschaftskrise zu beenden und in Zukunft den Ausbruch einer Panik
im Bankensystem zu verhindern.5
...

          21 EIN PLÄDOYER FÜR EINE VIERTE STAATSGEWALT 439
 
...Dies beweist, daß McFadden die Schuld
der Federal Reserve Banks keineswegs übertrieben darstellte, als er sie
des Verrats bezichtigte.

Der Kongreßabgeordnete Voorhees setzt sich für eine
Realisierung der l00%-Deckung ein

Der kalifornische Kongreßabgeordnete Jerry Voorhees machte sich
in den vierziger Jahren als nächster für die Umsetzung des Plans
einer 100%-Deckung stark. Die Bankiers-Lobby finanzierte Richard
Nixons schmutzige Kampagne gegen Voorhees, den er als Kommunisten
beschimpfte. Nixon wurde 1946 in das US-Repräsentantenhaus
gewählt.

Voorhees war 1956 zusammen mit Wright Patman, dem Vorsitzenden
des House Banking Committee, an der sogenannten Patman

440 Abschaffung des Systems der begrenzten Reservehaltung


probe beteiligt, einer weiteren Untersuchung der Ergebnisse des Federal
Reserve System. Diese Untersuchung war in ihrem Umfang mit
der Arbeit der National Monetary Commission von 1908 bis 1912, unter
dem Vorsitz des republikanischen Senators Nelson W. Aldrich, vergleichbar.
Als das Gesetz zur Einsetzung dieser Patman-Untersuchungskommission
im Repräsentantenhaus verabschiedet wurde, rief
die Lobby der Bankiers 31 Kongreßabgeordnete aus dem Plenarsaal
heraus und stellte sie vor die Wahl, entweder ihr Abstimmungsverhalten
zu ändern oder die nächsten Wahlen zu verlieren....6

De Fremery hält in seinemWerk das Konzept der 100%-Deckung aufrecht

Von all jenen, die das Konzept der 100%-Deckung unterstützten,
ist Robert De Fremery besonders hervorzuheben....: »Ist es nicht offensichtlich,
daß es in unserem Banken- und Steuersystem erhebliche Mißstände
gibt, die dazu geführt haben, daß den meisten von uns ihre
grundlegenden Rechte entzogen wurden, während einige andere in
den Genuß weitreichender Privilegien kamen? ... Wie viele Aufstände
müssen wir noch erdulden? Wie viele Gefängnisse müssen wir
noch bauen? Wie viele unserer Rechte müssen wir noch verlieren?

          21 EIN PLÄDOYER FÜR EINE VIERTE STAATSGEWALT 441
 
Wie viele unserer jungen Menschen müssen wir noch in die Ferne
entsenden, damit sie in fremden Kriegen kämpfen, bevor wir endlich zu
dem Schluß kommen, daß das Maß voll ist?«7

Die Geldausgabe muß eine staatliche Aufgabe sein

Für eine vierte Staatsgewalt

Eine zweite Maßnahme in der meiner Ansicht nach unverzichtbaren
Reform des Geldsystems besteht darin, die Kontrolle des Staates über
das nationale Geldsystem wiederherzustellen und den Staat als alleinigen
Geldemittenten einzusetzen. Bei einer Reservehaltung von
100% werden die Banken in Depositeninstitute verwandelt, die ihrem
Wesen entsprechend sehr stabil sind. Der Staat wird zum einzigen
Geldemittenten, was ein hohes Maß an Gerechtigkeit mit sich bringt.
...

442 Die Geldausgabe muß eine staatliche Aufgabe sein


Der Reformprozeß beginnt mit der Erkenntnis, daß Geld eine gesetzliche
Institution ist. Deswegen muß es – genauso wie beispielsweise
die Justiz – in die Zuständigkeit des Staates fallen.

...  eine schuldenfreie
US-Währung – in Umlauf bringen...

Auf lange Sicht würde man erkennen, daß die Geldmacht viel tiefer
dringt als die drei anderen staatlichen Befugnisse. Die Geldmacht
sollte sich (neben Legislative, Exekutive und Judikative) zur vierten
Macht im Staat entwickeln, ohne dabei ihren heutigen Einfluß und
ihre Bedeutung für das tägliche Leben der Bürger zu verlieren....

            21 EIN PLÄDOYER FÜR EINE VIERTE STAATSGEWALT 443


Diese Reform käme fast allen Bürgern zugute

Diejenigen, die gerne einen schlankeren Staat sähen, würden diese
»Abmagerungskur« begrüßen: Denn viele der heute durchgeführten
Maßnahmen, die der Staat ergreifen mußte, um den Folgen eines ungerechten
Geld- und Banksystems entgegenzuwirken, wären schlicht
nicht mehr notwendig...

Die Verlierer der Reform

All jene, die heute besondere monetäre Privilegien genießen, würden
diese verlieren...

Es gibt noch eine weitere Gruppe von Verlierern: diejenigen Ideologen,
die dem freien Markt höheren Wert beimessen als dem Leben
– gemeint ist natürlich das Leben der anderen; diejenigen Apologeten,
die ihre ganze Karriere der Rechtfertigung des schlimmsten Raubes
an der Menschheit widmen. Sie verwenden diese Theorien wie
Knüppel, um ihre am meisten verwundbaren Mitmenschen niederzuprügeln.


444 Im Angesicht des Bösen


Im Angesicht des Bösen

Die meisten Menschen sind sich wohl darin einig: Wo Unrecht unter
dem Deckmantel einer Wirtschaftstheorie geschieht, sollte es klar gebrandmarkt
und beseitigt werden. Manche Ökonomen werden darüber
spotten, daß man sie als »böse« charakterisiert ...
Doch in Wirklichkeit dienen sie einer bösen Gottheit, und die
Früchte ihrer Theorien werden immer bitterer....

Hindernisse bei der Umsetzung monetärer Reformen
in den Vereinigten Staaten

...

            21 EIN PLÄDOYER FÜR EINE VIERTE STAATSGEWALT 445

 
Die Führungselite der Banken könnte versuchen, die Reformen zu sabotieren
...

Das etablierte Banken- und Mediensystem

Die finanzielle Macht der Bankiers und der erhebliche Einfluß ihrer
Lobby im US-Kongreß stellen ein gewaltiges Hindernis bei der
Durchführung von Reformen dar. Zudem bedeutet das Abhängigkeitsverhältnis
und die ineinandergreifenden Beziehungen zwischen
den einflußreichsten Medien und den Banken, daß – von Zufällen abgesehen
– die Botschaft einer sinnvollen monetären Reform den Bürgern
nicht über die wichtigsten Fernseh- und Radiosender, Zeitungen
und Zeitschriften oder gar Hollywoodfilme vermittelt werden
kann...

Das unproduktive und falsche monetäre Denken

Die Bedeutung der Wiener Schule der Nationalökonomie ist in Amerika
viel größer als in Europa, da sie einen erheblichen Einfluß auf die
libertäre Bewegung in den USA ausübt. Die Hauptschrift dieser
Schule wurde 1912 von Ludwig Von Mises verfaßt, der damals erst 31
war...

446 Hindernisse bei der Umsetzung monetärer Reformen in den USA


durch nichts gestützte Behauptung: »Das Konzept von Geld als einer
Schöpfung des Gesetzes und des Staates ist eindeutig unhaltbar. Es
wird durch kein einziges Phänomen des Marktes belegt.«

Warum? Keine Antwort. Wir haben im vorliegenden Buch bereits
viele Fallstudien dokumentiert — mindestens eine in jedem Kapitel —,
die Von Mises Behauptungen widerlegen. Die Methode, der sich Von
Mises und die Wiener Schule der Nationalökonomie bedienen, ist
entweder ein lauthalses Behaupten wie im obigen Beispiel oder aber
das rein theoretische Denken. Aufgrund dieser methodischen Konzentration
auf Deduktionen anstelle von Beobachtung und aufgrund
ihrer ignoranten Haltung gegenüber empirischen Methoden wurde
die berechtigte Kritik laut, die Wiener Schule der Nationalökonomie
verkörpere im ökonomischen Denken einen »Riesenschritt rückwärts«.8

                         22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1923 447
 
22. Kapitel  Die deutsche Hyperinflation von 1923 unter einer privaten Zentralbank
 

Jede Diskussion über die Gefahren der Inflation führt
unweigerlich zum verheerendsten Inflationsfall in der Geschichte der
westlichen Welt: der deutschen Hyperinflation von 1923....

Die Entstehung Deutschlands

....

448 Die Entstehung Deutschlands


Die Bagdadbahn

Um die Wende vom 19. zum 20. Jahrhundert änderte Deutschland
diese Situation, indem die Deutsche Bank in der Türkei den Bau der
Bagdadbahn finanzierte. Dadurch konnte die deutsche Industrie, die
bereits über den Orientexpreß Beziehungen zu Istanbul unterhielt,
mit noch weiter östlich gelegenen Märkten direkt verbunden werden
und auf diese Weise die überlegene Seemacht Großbritannien umgehen.
Hjalmar Schacht* ... bemerkte, daß die Finanzierung
der Bagdadbahn den Engländern »ein Dorn im Auge« war.1 ...
die Altherrenriege der englischen Industrie nicht imstande sah,
der deutschen Konkurrenz in industrieller Hinsicht Paroli zu bieten.
...
Balfour (etwas abfällig): »Wir sind wahrscheinlich Narren, daß
wir keinen Grund finden, um den Deutschen den Krieg zu erklären,
bevor sie zu viele Schiffe bauen und uns unseren Handel streitig
machen.«
...

                        22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1923 449


nach dieser Aussage: »Geht es denn um richtig oder falsch? Vielleicht
geht es nur darum, daß wir unsere Vormachtstellung behaupten.«2

Korrupte Diplomatie

...  Neilson zufolge war das britische Parlament nicht darüber
informiert worden, daß sich England verpflichtet hatte, zur Verteidigung
Frankreichs nötigenfalls einen Krieg auf dem europäischen
Festland zu führen3
...

Die wirtschaftliche Belagerung

Sir Alfred Zimmern verfaßte ... Zimmern
gehörte Professor Carroll Quigley zufolge einer Elitegruppe,
dem »anglo-amerikanischen Establishment«, an.4

Auf der ersten Seite seiner Monographie faßt Zimmern die Situation
wie folgt zusammen: »Wie läßt sich die wirtschaftliche Lage beschreiben?
In einem Satz zusammengefaßt: Die Mittelmächte werden
praktisch von der ganzen Welt belagert, und sie verfügen über kein
einziges Mittel, um dieser Belagerung ein Ende zu setzen.«
...

22  Die deutsche Hyperinflation von 1923  450


Zimmern schilderte außerdem, was für Deutschland geplant war:
»Was wird unter normalen Umständen geschehen, wenn Frieden geschlossen
ist? ... Ohne Rohstoffe kann
es keine Beschäftigung in der Industrie geben; und eine Demobilisierung
ohne die Bereitstellung von Arbeitsplätzen für die aus dem
Kriegsdienst entlassenen Soldaten kann zu sozialen Unruhen führen.
... Durch ihre Befehlsgewalt über die Grundversorgung ... kontrollieren
die Alliierten die Demobilisierung der deutschen Streitkräfte
und damit den gesamten Prozeß des deutschen Wiederaufbaus.«

»Die ganze zivilisierte Welt wird ... mit einer Knappheit, wenn
nicht sogar mit einer Hungersnot konfrontiert sein, die schätzungsweise
... nicht weniger als drei Jahre dauern wird.« »...Wer anders wird das sein als
Deutschland? Dabei ist es nicht so, daß ein Boykott organisiert werden
müßte. Er wird sich fast von selbst ergeben, falls im Friedensvertrag
nicht besondere Vorkehrungen dagegen getroffen werden.«5

Der Versailler Vertrag

Der Versailler Vertrag stellte sich vielmehr als ein Instrument zur
Fortsetzung des Krieges heraus .. So schrieb der frühere amerikanische Außenminister
Robert Lansing: » ... In seiner jetzigen Zusammensetzung
wird der Völkerbund das Opfer von Habgier und Intrigen
sein.« ...6

                       22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1923 451
 
Die allen Kriegsparteien entstandenen Kriegskosten waren dreimal
höher als der Wert der gesamten deutschen Besitztümer.
Deutschland wurde verpflichtet, 59 Jahre lang – bis 1988 – Reparationszahlungen
in der schwindelerregenden Höhe von jährlich 1,7
Milliarden Goldmark zu leisten.... Bankiers Hjalmar Schacht ...: »Der Versailler
Vertrag ist ein Muster von ausgeklügelten Maßnahmen, um die
Wirtschaft Deutschlands zu zerstören.« ...8

Die monetäre Zerstörung Deutschlands

England hatte 20% des Ersten Weltkrieges durch Steuern finanziert,
Frankreich dagegen 0% und Deutschland 6%. Schacht zufolge stieg
der Zahlungsmittelumlauf von 7,2 Milliarden Mark im Dezember
1914 auf 28,4 Milliarden Mark am 7. November 1918 (bei Einstellung
der Kampfhandlungen), also von 110 auf 430 Mark pro Kopf der Bevölkerung.
...

452 Die monetäre Zerstörung Deutschlands


Die Hyperinflation in Deutschland 1923 unter einer privaten Zentralbank

Ein weitgehend unbekannter Aspekt der großen deutschen Hyperinflation
von 1922 bis 1923 ist die Tatsache, daß die Inflation unter der
Führung einer privat kontrollierten Zentralbank stattfand.

Bis dahin war die Reichsbank privatwirtschaftlich organisiert gewesen,
stand jedoch überwiegend unter der Aufsicht des Reiches, ...

Schacht schilderte die Bemühungen der Alliierten um eine größere
Unabhängigkeit der Reichsbank von der Regierung ... Diese Gewährung totaler privater Kontrolle über
die deutsche Währung wurde zu einem Schlüsselfaktor in der
schlimmsten Inflation der Moderne.

Die Voraussetzung für diese Inflation war bereits durch die riesigen
Reparationszahlungen geschaffen worden. Die Tatsache, daß
diese Zahlungen in Devisen zu leisten waren, führte zu einem enormen
Druck auf die Reichsmark, der bis weit in die Zukunft hinein andauern
sollte.

Wie zerstört man eine Währung?

Die Antwort in einem Satz: indem man eine maßlos übertriebene
Menge dieser Währung emittiert. Nicht einfach nur eine zu große,
sondern eine viel zu große Menge...

                       22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1923 453

...
Währungsspekulationen – sogar in einem so großen Umfang, daß
der Wert der Währung beeinträchtigt wird – immer noch als legitime
Aktivität angesehen werden, können private Währungsspekulanten
eine bereits schwache Währung immer schwächer werden lassen
und aus dieser Situation Milliardengewinne ziehen...

Solche Leerverkäufe* können, sofern sie in ausreichendem Maße
getätigt werden, bald zu sich selbst bewahrheitenden Ergebnissen
führen, ...

-----------------------------------------------------------------------
* Verkäufe von Noten, die man nicht besitzt, auf einen späteren Termin.

454 Die monetäre Zerstörung Deutschlands


Die Vertreter des freien Marktes behaupten, der Staat allein sei
schuld daran, daß die Währung überhaupt schwächer werde. Doch
welchen Gesetzen folgen Spekulanten, die Geld von Menschen nehmen,
die sich in Schwierigkeiten befinden?...

Industrielle sollten begreifen, daß sie einem folgenschweren Irrtum
erliegen, wenn sie zulassen, daß solche Spekulationstätigkeiten
unter die Rubrik »geschäftliche Aktivitäten« fallen....

In Amerika wurden beispielsweise nach der großen Depression
Gesetze erlassen, die eine Wiederholung dieser Katastrophe verhindern
sollten. ds*) ...

------------------------------------------------------------------------
ds*) Abgeschafft zur Zeit vom Präsident Clintion (1999) noch in der Vorbereitungsphase der s.g. "Finanzkrise".

                      22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1923 455

Die deutsche Mark wird übermäßig emittiert

Gegen Juli 1922 fiel der Kurs der Reichsmark gegenüber dem Dollar
auf 300: 1. Im November 1922 stieg der Dollarkurs auf 9000 RM, im
Januar 1923 auf 49 000 RM, im Juli 1923 auf 1 100 000 RM. Mitte
November 1923 erreichte der Dollar einen Kurs von etwa 2,5 Billionen
RM.11

In diesem monetären Chaos gründeten die Städte Hamburg, Bremen
und Kiel private Banken zur Emission von durch Gold und
Devisen gedecktem Geld. Die (private) Reichsbank kam mit dem
Drucken nicht mehr nach, so daß andere private Institutionen die
Genehmigung zur Geldausgabe erhielten. Nach Schachts Einschätzung
stammte etwa die Hälfte der umlaufenden Geldmittel aus anderen
Quellen als der Reichsbank.

Die Ursache der Inflation: erste »Erklärung«

...

456 Die Ursache der Inflation: erste »Erklärung«


Die wahren Gründe für die Inflation
...

Die Stabilisierung der monetären Situation
...
Die Einführung der Rentenmark

Nachdem die Reichsmark 18 Monate lang immer schwächer geworden
war, hielt man die Einführung einer völlig neuen Währung für
psychologisch notwendig. Die Pläne konzentrierten sich auf eine neue,

                      22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1923 457
 
als »Rentenmark« bezeichnete Währung. ...

Schacht wird die Verantwortung für die Währung übertragen

Angesichts seiner 23jährigen Erfahrung im Bankwesen erklärte sich
Schacht im Jahre 1923 bereit, den eigens zur Währungsstabilisierung
geschaffenen Posten eines Reichswährungskommissars zu übernehmen.
...

Der Staat stabilisiert die Währung

...
»Nicht die Erfindung der Rentenmark hat die Mark stabilisiert; der
Kampf um die Stabilisierung der Reichsmark dauerte nahezu ein
ganzes Jahr und durchlief noch manch schwierige Phase«15, schrieb
Schacht....

Die Rentenmark wurde am 15. November 1923 innerhalb von drei
Tagen in Umlauf gebracht. Sie stellte allerdings kein gesetzliches Zah-

458 Die Ursache der Inflation: erste »Erklärung«

 
lungsmittel dar, und es gab auch keinen festen Umrechnungssatz gegenüber
der gescheiterten Reichsmark. Für internationale Zahlungen
konnte die Rentenmark nicht verwendet werden.
...
Es war ausdrücklich verboten, die Rentenmark an Ausländer weiterzugeben.
Das bedeutete, daß sie von Spekulanten nicht gegen Devisen
eingetauscht werden konnte (zur Stützung der Spekulationen
für den Fall, daß sich die Preise zu Ungunsten der Spekulanten entwickelten).
...
Schachts Enthüllung

Mit der Schilderung seiner Bemühungen um eine Stabilisierung der
Rentenmark deckte Schacht die privaten Mechanismen auf, die zur
Hyperinflation geführt hatten...

                      22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1923 459
 
Jetzt aber trat dreierlei ein. Das Notgeld hatte seinen Wert verloren.
Die Möglichkeit des Umtausches in Reichsmark bestand nicht mehr.
Die früher reichlich fließenden Kredite der Reichsbank wurden nicht
mehr gegeben, und die Rentenmark war im Ausland nicht verwendbar.
Unter die Bestimmungen über die Rentenmark war eine solche
aufgenommen worden, die die Abgabe von Rentenmark an Ausländer
verbot. Daher konnten die Spekulanten die gekauften Dollars bei
Termin nicht bezahlen....«18

Schacht sagt hier (»mit Krediten, die die Reichsbank reichlich
gab«) selber, daß die exzessive Spekulation gegen die Mark durch
großzügige Darlehen der privaten Reichsbank finanziert worden war.
Die private Reichsbank stellte die Einschußsätze bereit, ohne die eine
Spekulation und ein Angriff gegen die Mark nicht möglich gewesen
wären.
...
Es war also eine Zentralbank im Privatbesitz und unter privater Aufsicht,
die privaten Spekulanten Darlehen gewährte und sie so in die
Lage versetzte, gegen die Währung der Nation zu spekulieren...

460 Schachts Enthüllung


Hjalmar Horace Greeley Schacht

Schachts vollständiger Name war Hjalmar Horace Greeley Schacht;
sein Vater war nämlich nach Amerika ausgewandert, wurde dort amerikanischer
Staatsbürger und kehrte später als Zeitungsherausgeber
wieder nach Deutschland zurück. Horace Greely Schacht war im
amerikanischen Zeitungswesen zwischen 1870 und 1880 ein einflußreicher
Vertreter der volksnahen (populistischen) Parteien.

Die Ernennung Schachts zum Reichsbankpräsidenten

Im Dezember 1923 wurde Schacht zum Präsidenten der Reichsbank
ernannt. Bevor er das Amt annahm, traf er jedoch in England zu Gesprächen
mit Montague Norman, dem Gouverneur der Bank of England,
zusammen. Schacht schrieb: »Ich habe mich auf theoretische
Auseinandersetzung weder mit den Nominalisten noch mit den Indexwährungstheoretikern
jemals eingelassen...«20

                      22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1 923 461
 
Die Spekulanten versuchen wieder ihr Glück

Legitime Kreditnachfrage führte zu einer schnellen Vermehrung der
von der Reichsbank und Rentenbank gewährten Kredite... auf 2 Milliarden Ende März 1924.
Die Spekulanten witterten die Schwächung der Mark und holten zu
einem neuen Vernichtungsschlag aus, wobei sie sich über die gesetzlichen
Bestimmungen über Devisenkäufe hinwegsetzten.

Im Februar 1924 mißachteten die Banken die von Schacht erlassenen
Vorschriften: »...Devisenaufträge nur auszuführen, wenn die volle
Deckung dafür in deutschem Gelde bei den Banken vorhanden sei...«21 Diese
Banken, zu denen auch eine der größten zählte (deren Namen
Schacht nicht anführt), setzten sich dreist über die Vorschriften der
Reichsbank hinweg, so daß ihre Wechsel von einer Rediskontierung
durch die Reichsbank ausgeschlossen wurden. Diese Maßnahme erwies
sich als wirkungsvoll und beendete die Regelmißachtung der
Banken.

Ab dem 7. April 1924 gab die Reichsbank zwei Monate lang keine
neuen Kredite mehr aus. Die Reichsbank entschied sich für den »Primat
der Währung«22, schrieb Schacht. Die Spekulanten mußten ihre
Devisenbestände veräußern, um ihre Schulden bezahlen zu können,
da ihre Handelspositionen gegenüber der Rentenmark Geld verloren.
Auf diese Weise erhöhte die Reichsbank den Wert ihrer Devisenreserven,...«, schrieb Schacht.23

462 Die Spekulanten versuchen wieder ihr Glück


Eine rigide Deflationspolitik wird auferlegt

Auf dem Geldmarkt verfolgte Schacht eine brutale Kontraktionspolitik.
...
Gegen Ende des Jahres 1924 behandelten Kaufleute und andere die
Rentenmark als mit der alten Reichsmark gleichwertig, und Schacht
ließ Rentenmark in Reichsmark konvertieren....

Der vorsichtige Umgang mit Auslandskrediten

1924 erhielt die Reichsbank durch den Dawes-Plan ein Darlehen, das
umfangreiche Auslandskredite nach sich zog... 26

                      22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1923 463
 
Diese von 1924 bis 1929 betriebene Politik führte in Deutschland
zur Errichtung des damals in Europa modernsten industriellen Fabriksystems.

...1932 hob der Völkerbund in Genf die Reparationsansprüche
aus dem Ersten Weltkrieg auf.

Hitler ist von Feders monetären Ansichten angetan

Nach dem Ersten Weltkrieg erhielt der damals mittellose Adolf Hit -
ler vom Geheimdienst der deutschen Armee den Auftrag, eine kleine
politische Gruppierung mit dem Namen »Deutsche Arbeiterpartei«
zu beobachten....
Aus dieser Ansicht leitete Feder die Schlußfolgerung ab, daß die Finanzwirtschaft
die Bevölkerung zu Sklaven gemacht habe, indem sie
die Kontrolle der Nation über das Geldwesen an sich gerissen hatte.

Feder wird der wirtschaftliche Theoretiker des Nationalsozialis -
mus. »Es fiel ihm auf, daß Marx und seine Schüler vor allem das
Industriekapital als Quelle der Ausbeutung angegriffen, dagegen das
Finanzkapital fast nicht beachtet hätten; warum wohl?....«27

Schacht bekämpft Feder

Als die Nationalsozialisten an die Macht kamen, wurde Schacht wieder
als Reichsbankpräsident eingesetzt, u. a. um dem deutschen Groß-

464 Hitler ist von Feders monetären Ansichten angetan


kapital und den ausländischen Bankiers ein Gefühl der Sicherheit zu
geben....»Die nationalsozialistische Agitation hatte unter der Führung
von Gottfried Feder in schärfster Weise gegen das private Bankenwesen
und gegen unser ganzes Währungssystem Stellung genommen.
... In
mehreren Unterhaltungen war es mir gelungen, Hitler von den törichten
und gefährlichen Bank- und Währungsideen seines Parteigefolges
abzubringen.«28

Feder verlor nach kurzer Zeit den Kampf gegen Schacht und die
etablierten deutschen Unternehmer. »Feder, der Brecher der Zinsherrschaft,
ist praktisch schon seit Jahren seinem Gegner Dr. Schacht
geopfert worden...«29

Die Errichtung der Deutschen Bundesbank als einer staatlichen Zentralbank

Nach dem Zweiten Weltkrieg setzte sich der amerikanische General
und Militärgouverneur in Deutschland, Lucius Dubignon Clay, dafür
ein, daß die deutsche Regierung mehr Mitspracherecht beim Aufbau
einer Zentralbank erhielt. Am 1. August 1957 trat das >Bundesbank-
Gesetz< in Kraft. Die Deutsche Bundesbank wurde durch Verschmelzung
der >Bank deutscher Länder< mit der >Berliner Zentralbank< und
den bisher selbständigen neun >Landeszentralbanken< geschaffen.

Seit dem 1. Januar 1999 ist ein neues Bundesbankgesetz in Kraft.
Dieses Gesetz regelt neu die Einbindung der Bundesbank in das
ESZB...

                      22 DIE DEUTSCHE HYPERINFLATION VON 1923 465
 
Das alte Bundesbankgesetz formulierte als Ziel, »die Währung zu
sichern«. ...

Die beeindruckende Bilanz der Deutschen Bundesbank

Die Bundesbank zählt neben der Schweizerischen Nationalbank zu
den besten Zentralbanken der Welt.... Bis Mitte der 60er Jahre verzeichnete Deutschland
Haushaltsüberschüsse und konnte bis 1974 seine Nettogläubigerposition
behaupten30 Dadurch sparte Deutschland viel Geld, das der
Staat für Zinszahlungen aufbringen müßte, wenn er seine Staatsausgaben
durch Kreditaufnahme finanzieren würde, wie es in den USA
der Fall ist.

Betrachtet man zudem aus amerikanischer Sicht die äußerst breite
Fächerung des deutschen Bankwesens und seine verschiedenen Institutionstypen,
die jeweils bestimmte Bedürfnisse befriedigen sollen,
so kommt einem vor allem ein Wort in den Sinn: »Dienstleistung«.31 In
Amerika dagegen denkt man angesichts eines immer gebührengierigeren
und kompakteren monolithischen Bankenestablishments
leider meistens zuerst an »Halsabschneider«.

466 Die Europäische Währungsunion stellt Deutschland vor neue Herausforderungen


Die Europäische Währungsunion stellt Deutschland vor neue Herausforderungen

Die Führung der Bundesbank sprach sich anfangs gegen einen Beitritt
zur Europäischen Währungsunion aus und willigte erst nach
Androhung von Änderungen im Bundesbankgesetz ein...

Wenn die Europäische Währungsunion unabhängig sein soll, muß
sie einen vernünftigen und praktischen Ersatz für den Dollar als
Währungsreserve finden. Bislang wurden allerdings noch keine
Schritte zur Lösung dieser zentralen Frage unternommen, die im 24.
Kapitel eingehend erörtert wird.


23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 467




23. Kapitel  Internationale Währungssysteme


Währung ist nationalistisch.
                                            Hjalmar Schacht, 19671

Internationale Währungssysteme sind in der Gesellschaftsgeschichte
der Menschheit eine neuere Erscheinung: Es gibt sie
erst seit Mitte des 20. Jahrhunderts....

468 Internationale Währungssysteme



Das schlimmste Beispiel für einen solchen Zusammenbruch, der
im 21. Kapitel beschriebene große Börsenkrach und die nachfolgende
Weltwirtschaftskrise von 1925 bis 1933, ist eine direkte Folge der von
England zwischen 1925 und 1931 verfolgten Goldstandardpolitik;
und dieser Zusammenbruch erfolgte in Friedenszeiten. China hatte
sich nicht dem Goldstandard angeschlossen und blieb deshalb im
Unterschied zu den westlichen Goldstandardländern von der Weltwirtschaftskrise
weitgehend verschont. Es war allgemein bekannt,
daß jene Länder, die den Goldstandard am schnellsten aufgaben, die
Krise am besten überwanden.

Das Problem des internationalen Zahlungsverkehrs

Der Ursprung des Problems liegt im Wesen des Geldes als einer
Schöpfung des Rechtssystems. Dieser Umstand macht Geld mindestens
so lange zu einem nationalen und nicht zu einem internationalen
Instrument, als das entsprechende internationale Recht fehlt...

Hjalmar Schacht stellte 1967 dazu fest: »Darum gibt es kein internationales
Währungsgeld.«2 Doch bereits zwei Jahre später führte
der Internationale Währungsfonds (IWF) die Sonderziehungsrechte
(SZR) ein, die als eine Art internationale Währungsreserve konzipiert
sind.
Historische Methoden des internationalen Zahlungsverkehrs
Das Ägypten der Pharaonen besaß ein Zentralbanksystem, das über
Zweigstellen in verschiedenen Städten Zahlungen tätigen konnte.
Rom dagegen verfügte während seiner fast 2000jährigen Geschichte
nie über ein Zentralbanksystem auf seinem Territorium, sondern
wickelte seinen weltweiten Handel in Naturalien oder als Form des
Tauschhandels auf der Grundlage von Gold und Silber ab...

23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 469



Der Tempelritterorden wickelte grenzüberschreitende Zahlungen
ohne Metallieferungen durch einen Gewinn- und Verlustausgleich
mit dem Ausland ab. Seit dem frühen 17. Jahrhundert war es möglich,
die Bank von Amsterdam mit der Ausführung internationaler
Zahlungen zu beauftragen; die Bank of England bot diese Dienste seit
dem 18. Jahrhundert an.
Der internationale Goldstandard
Nachdem England im Jahre 1816 das Silber demonetisiert hatte,
führte es den Goldstandard ein. Der Zeitraum zwischen 1820 und
1931 gilt als die Hauptperiode des internationalen Goldstandards.
...

470 Der internationale Goldstandard



Ziel des internationalen Goldstandards war die objektive Bewertung
von Gold. Dadurch wurde dieses zu einer Art Fetisch hochstilisiert.
Die Tatsache, daß der Wert von Gold an sich nicht objektiv, sondern
variabel war, wurde hingegen nicht angemessen berücksichtigt.

Ausländische Bankiers kontrollieren die inländische Kreditpolitik

...Solange die Zahlungsbilanz
durch ein Goldstandardsystem ausgeglichen wurde,
konnten Kräfte außerhalb des Landes eine Wirtschaftskrise und damit
einen (wahrscheinlichen) Regierungswechsel innerhalb des betreffenden
Landes auslösen.

Die Gründung der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich

Das beispiellose Grauen des Ersten Weltkrieges stärkte die Bewegung
für ein internationales Völkerrecht, das seinen Ausdruck im Völkerbund
fand. Der Erste Weltkrieg führte auch zur Gründung der ersten
internationalen Finanzinstitution, der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich
(BIZ) ds*)
. Sie wurde von dem Expertenkomitee, das mit
der Regelung der deutschen Reparationszahlungen nach dem Ersten
Weltkrieg beauftragt war, als Möglichkeit vorgeschlagen, die Zahlungen
Deutschlands zu vereinfachen.

Als älteste internationale Finanzinstitution war die BIZ nicht als über
den Zentralbanken stehende Autorität konzipiert und sollte sich auch
nicht an Bankgeschäften beteiligen. Ihr Ziel war vielmehr, ein inter-

---------------------------------------------------------------------
ds*) Bank for International Settlements (BIS) ist 1930 entstanden, Kommentar der Blogger.


23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 471



nationales, auf Gold beruhendes System des Zahlungsausgleichs zwischen
ihren Mitgliedländern zu schaffen und dadurch die Notwen -
digkeit zwischenstaatlicher Goldlieferungen abzubauen. Eine weitere
Aufgabe der BIZ bestand darin, den Mitgliedländern bei der Wiederherstellung
des Goldstandards nach dem Ersten Weltkrieg zu helfen.

Sitz der im Januar 1930 auf Beschluß der Haager Konferenz gegründeten
BIZ ist Basel. Sie hat zwar eine schweizerische Konzession,
ist aber als internationale Organisation nicht nach schweizerischem
Recht, sondern nach dem Völkerrecht organisiert. Sie wurde von
sechs Zentralbanken und »einer Finanzinstitution der USA« – womit
wohl das Federal Reserve System gemeint ist – gegründet.
Eigentum und Kontrolle der BIZ
Die Organisation befindet sich im Besitz und unter der Kontrolle von
staatlichen Zentralbanken. Allerdings wurden die gesamten amerikanischen
Aktien sowie ein Teil der belgischen und französischen Aktien
an private Aktionäre verkauft, so daß sich etwa 14% der Aktien
der Bank in Privatbesitz befinden.
...
Die Bank verfügt über ein genehmigtes Kapital von 1,5 Milliarden
Goldfranken, die auf 600 000 Aktien von je 2500 Goldfranken aufgeteilt
sind. Das eingezahlte Kapital beträgt 323,2 Millionen Goldfranken.
Der Goldfranken dient als Rechnungseinheit für Buchhaltungszwecke;
dies unterstreicht vielleicht auch die ursprüngliche
Ausrichtung des BIZ auf Gold, dem der Goldwert des Schweizer
Frankens von 1930 mit 0,29 Gramm Gold pro Franken zugrunde lag.

Die Forderungen und Verbindlichkeiten der Bank in US-Dollars
werden (zu Abrechnungszwecken) in Goldfranken zu $ 208 pro Unze
umgerechnet, d. h. 1 Goldfranken entspricht $ 1,94.
Die BIZ steigt ins Bankengeschäft ein
Die BIZ war in erster Linie als Goldstandard-Institution gegründet
worden, um die deutschen Reparationszahlungen zu vereinfachen...

472 Die Gründung der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich



1932 wurde die Frage der deutschen Reparationszahlungen
vom Völkerbund in Genf zu den Akten gelegt.

...Ab 1961 koordinierte die Bank den »Gold-Pool«,....
Doch 1967 trat Frankreich aus dem Pool aus, und
1968 brach er zusammen.

Eine Änderung der bisherigen Politik der Bank bedeutete die Entscheidung,
sich an Bankengeschäften zu beteiligen, allerdings als
Bank, deren Deponenten fast ausschließlich Zentralbanken sind. In
dieser Funktion verfügt die Bank über einen erheblichen Teil der Weltwährungsreserven:
Im März 1997 beliefen sich ihre Einlagen auf $ 113
Milliarden; das entspricht 7% der gesamten Weltwährungsreserven.
...
Geldschöpfungsbefugnisse
...  kann man davon
ausgehen, daß es diesen potentiellen Geldschöpfungsmotor in
Form der BIZ immer noch gibt; ich würde sogar behaupten, daß er
in dem gegenwärtigen deflationären Umfeld eine nicht zu vernachlässigende
Rolle spielt.

Die Bank empfiehlt sich selbst als wichtiges Forum für Notenbankpräsidenten,
um »die internationale Zusammenarbeit in ge-


23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 473



meinsamen Interessenbereichen, vor allem im Hinblick auf monetäre
Fragen und die Unterstützung des internationalen Finanzsystems, zu
erleichtern«.

Zwischen 1988 und 1992 förderte die BIZ die Ausarbeitung eines
internationalen Abkommens zur Bestimmung der Adäquatheit von
Bankkapital und zur Festsetzung von Mindestanforderungen, die international
operierende Banken erfüllen sollen....

Von 1996 bis 1997 wurden 9 weitere Zentralbanken aus Asien, Lateinamerika
und dem Nahen Osten in die Organisation aufgenommen.
Diese Beitritte erhöhten die Mitgliederzahl der BIZ auf insgesamt
41 Zentralbanken.
...
Der Internationale Währungsfond
Mit dem Zweiten Weltkrieg ging die Macht über das internationale
Finanzwesen auf das Federal Reserve System über, da die amerikanische
Industrie im Ersten Weltkrieg größtenteils beide Seiten und im
Zweiten Weltkrieg die Alliierten beliefert hatte. Am Ende des Zweiten
Weltkrieges befand sich das monetäre Gold des Westens zu fast 60% in
New York.

Im Vertrauen auf den Sieg begannen die Planungen für ein neues
Geldsystem bereits im Jahre 1941. Die zentrale Institution dieser Reform
sollte nicht die BIZ, sondern der Internationale Währungsfonds
(IWF) sein, der im Juli 1944 auf der Währungs- und Finanzkonferenz
der Vereinten Nationen im Hotel Mount Washington in Bretton


474 Der Internationale Währungsfonds


Woods, New Hampshire, geschaffen wurde. An der Konferenz nahmen
730 Personen teil.

Der Engländer John Maynard Keynes, ...wollte aufs Ganze gehen und eine internationale Zentralbank
gründen – eine Zentralbank der Zentralbanken, die mit der
Macht, Geld zu schöpfen, sowie mit internationalen Reserven auf der
Basis einer neuen, von ihm als »Bancorps« bezeichneten Währungseinheit
ausgestattet werden sollte....In der Praxis hätte Keynes' Vorschlag bedeutet, daß die Mitgliedstaaten
einen Teil ihrer Souveränität an die neue Zentralbank
abtreten müßten, und es war unrealistisch, von den USA zu erwar -
ten, daß sie Souveränität, also Macht, abgeben würden, wo sie gerade
zur einzigen finanziellen Supermacht der Welt aufgestiegen waren.

Die Kompetenzen des IWF sollten viel begrenzter sein. Hauptsächlich
vom amerikanischen Verhandlungsführer Henry Dexter White
ausgearbeitet, spiegelte der IWF die amerikanische Machtposition
wider. Der IWF nahm seine Arbeit 1946 mit damals 29 Mitgliedstaaten
auf, heute sind es 181. Jeder Mitgliedstaat zahlt nach einer bestimmten
Quote Gold, Dollars und eigene Währung ein....
Die Mehrdeutigkeit in der IWF-Organisationsstruktur
Auch beim IWF stößt man auf mehrdeutige Strukturen, innerhalb
deren anglo-amerikanische Bankiers so gerne operieren. Der IWF ist
eigentlich gemäß UN-Charta, Artikel 57 Ziffer 3, eine Sonderbehörde
der Vereinten Nationen, doch hat die UNO keinerlei Kontrollbefugnisse
über die IWF-Politik. Daher genoß der IWF bei seiner Arbeit sämtliche
Vorteile, die sich aus diesem »Angliederungs«-Status an die UNO
ergaben, ignorierte aber die sich daraus ergebende Verantwortung.


23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 475



Oberstes Organ des IWF ist der jährlich zusammentretende Gouverneursrat,
in dem jedes Mitgliedland durch einen führenden
Währungsbeamten vertreten ist. Die Tagesgeschäfte und damit die
entscheidende Arbeit erledigt jedoch das aus 24 Mitgliedern bestehende
Exekutivdirektorium, in dem die großen Industrienationen
stark vertreten sind...

Der Geschäftsführende Direktor ist traditionell ein Europäer oder
wenigstens ein Nicht-Amerikaner, während der Präsident des IWF
normalerweise ein Amerikaner ist.... IWF-Mitarbeiter legen einen Eid ab, daß sie
keine Anweisungen einer Regierung oder einer außerhalb des Fonds
stehenden Behörde entgegennehmen.6
Die Ziele des IWF
Obwohl zu den ursprünglich erklärten Zielen des IWF Vollbeschäftigung
und die maximale Entwicklung der Ressourcen gehörten,
bestand seine Haupttätigkeit anfangs darin, ein System der festen
Wechselkurse zwischen den Währungen zu etablieren...

476 Der Internationale Währungsfonds


Die Herrschaft des Dollars
Der US-Dollar nahm in dem System eine Sonderstellung ein, in der
sich die Stärke der USA widerspiegelte. Der Dollar erhielt als Reserve
für die Währungsschöpfung den gleichen Status wie Gold. Dies bedeutete,
daß die US-Goldreserven bei der Schaffung von Weltreserven
doppelt zählten: ... Der IWF
war daher ein Mischsystem aus Gold und privilegierten Dollarnoten.
...
Die Freigabe der Wechselkurse
Am 15. August 1971 brach das Paritätssystem zusammen, nachdem
sich der Gold-Pool und die US-Goldreserven als ungeeignet herausgestellt
hatten und Präsident Nixon die Goldeinlösungsverpflichtung
der Vereinigten Staaten gegenüber allen IWF-Mitgliedern einseitig
aufgehoben hatte. Dies bedeutete das Ende des Abkommens von
Bretton Woods, doch nicht das Ende des IWF. Ab März 1973 wurden
die Wechselkurse der Währungen einiger großer Industrieländer


23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 477



freigegeben, ...
Spekulanten unterminieren den IWF
...
Nach Einschätzung des IWF schadeten demnach riesige Kapitalströme
großer Spekulanten dem System, das nicht für deren Spekulationsspiele,
sondern zur Vereinfachung von Produktion und Handel
zwischen den Nationen geschaffen worden war. Michael Bordo
stellte dazu fest: »Die Architekten des Abkommens von Bretton
Woods hatten ein System entworfen, das sich durch eine begrenzte
Kapitalmobilität auszeichnete.«8
...
Der IWF und die Völkergemeinschaft standen vor der Wahl, diesen
Mißbrauch der Weltwährungssysteme und –mechanismen entweder
zu bekämpfen oder sich von ihm beherrschen zu lassen. Der
IWF gab kampflos auf und ordnete seine Tätigkeiten der Vorstellung
unter, daß den »freien Märkten« auch bei der Währungs- und Zinssatzspekulation
der Vorrang eingeräumt werden müsse. ...

478 Der Internationale Währungsfonds



Anstatt ein reformiertes System auszuhandeln, beschloß der Gouverneursrat
1974, die freie Entwicklung des neuen Systems zuzulassen,
bis im April 1978 Änderungen des IWF-Vertrages angenommen
wurden. Die Rolle des Dollars wurde erheblich eingeschränkt, und
die Sonderziehungsrechte wurden zum »Haupt«-Reservemedium
erklärt.

Drei Vorschläge zur Verwirklichung internationaler Währungsstabilität
Eine Steuer auf Währungstransaktionen
Schon seit einigen Jahren fordern Ökonomen eine moderate Steuer
auf alle spekulativen Währungstransaktionen...
Ein Verbot von Leerverkäufen
Die Währungen einiger Entwicklungsregionen (zum Beispiel diejenigen
Südostasiens im Jahr 1997) könnten zu einer Gruppe zusammengefaßt
werden, innerhalb deren Leerverkäufe verboten sind oder
niedrige Positionslimits für Leerverkäufe festgesetzt werden....


23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 479



Geschäfte sollten in »Sachleistungen« und nicht in »bar« abgewickelt werden

...
Geldschöpfungsbefugnisse des IWF
Ursprünglich war der wichtigste Geldschöpfungsmechanismus des
IWF die Verwendung des Dollars als Reserve...

Eine weitere, wenn auch begrenzte Möglichkeit der Schaffung liquider
Mittel steht dem IWF durch die Gewährung von Kredit an


480 Geldschöpfungsbefugnisse des IWF


s
eine Mitglieder zur Verfügung. Quelle dieser Mittel sind die Reserven,
die jedes Mitglied gemäß der ihm zugewiesenen Quote beim
IWF hinterlegen muß....
Die Sonderziehungsrechte (SZR)
Sonderziehungsrechte (SZR) wurden im August 1969 nach vierjährigen
Verhandlungen als internationales Reservemedium geschaffen,
um »das Problem der internationalen Liquidität zu lösen und ... eine
neue Reserveeinheit (zu schaffen), die das in seinem Bestand unzureichende
Gold oder nationale Währungen wie den US-Dollar ergänzen
sollte«.9

...Der Wert der SZR bemißt sich nach
einem Korb aus den Währungen der fünf wichtigsten Industrienationen.

Von 1975 an konnten Reserven außer in Dollars auch in D-Mark,
Yen, Schweizer Franken, Pfund Sterling und französischen Francs angelegt
werden. Das Sonderziehungsrecht wurde schließlich zum
Hauptreservemedium und beendete allmählich die Rolle des Goldes
als Basis für den IWF...

23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 481


Hilfe für verschuldete Mitgliedländer
...
Wenn weniger hochentwickelte Länder die Hilfe des IWF benötigten,
weil sie aufgrund von Krediten, die ihnen die größten Privatbanken
der Welt in unangebrachter Weise gewährt hatten, in Zahlungsschwierigkeiten
geraten waren, half der IWF in der Regel den
Bankiers aus der Patsche, indem er ihre kostspieligen Fehler auf die
Durchschnittsbürger der IWF-Mitgliedsländer umwälzte.
»Konditionalität«
Einige seiner fragwürdigsten Aktionen führte der IWF im Bereich der
»Konditionalität« durch – d. h. im Bereich der Auflagen, die Schuldnerländer
erfüllen mußten, um seine Hilfe zu erhalten. Kritisiert
wurde vor allem, daß die Forderungen des IWF hauptsächlich von der
armen Bevölkerung zu tragen waren, da sie enorme Einkommenseinbußen
nach sich zogen....

482 Geldschöpfungsbefugnisse des IWF



»Die IWF-Definition einer guten Wirtschaftspolitik fördert eine
bestimmte Form der Entwicklung: Exportorientierung, weniger
Protektionismus, weniger Importsubstitutionen, effizientere Publikumsgesellschaften
... Abbau der Defizite der öffentlichen Haushalte.«11

Die IWF-Auflagen sind auch viel stärker auf städtische als auf
ländliche oder landwirtschaftliche Gebiete ausgerichtet. Doch der
schwerste Vorwurf an den IWF lautet, daß die IWF-Sanierungsprogramme
gar nicht zum Erfolg führen, sondern nur die schnellstmögliche
Rückzahlung der Schulden sicherstellen sollen.

...  eine vor allem von Bankiers geschaffene und kontrollierte Organisation
auch im Sinne der Bankiers agieren und ihre Verantwortung
der Gesellschaft gegenüber vernachlässigen wird. Drittens zeigen die
bisherigen Erfolge der Sonderziehungsrechte, daß sich internationale
Liquidität mittels rechtlicher Abkommen erzielen läßt – zumindest
zwischen Nationen, die sich nicht mit kriegerischen Mitteln bedrohen.

Die vierte und wichtigste Lehre ist aber, daß eine unangemessene
Anwendung von Konzepten des freien Marktes auf Währungsspekulationen
eine der größten Gefahren darstellt...

Die Weltbankgruppe

Auf der Konferenz von Bretton Woods 1944 wurde neben dem IWF
auch die Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung
(IBRD) als Sonderorganisation der Vereinten Nationen laut Artikel
57 (Ziffer 1) der UN-Charta gegründet. Das Hauptziel dieser Bank
war die Hilfe beim Wiederaufbau Europas und Japans nach dem
Zweiten Weltkrieg. Ab 1945 wurde die IBRD unter der Bezeichnung
Weltbank bekannt.


23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 483



...die Weltbank auf lokaler Ebene die Armut sogar noch
verschlimmere, indem sie für ihre Projekte besondere Privilegien fordere
und diese auch erhalte12
Eigentums- und Kontrollverhältnisse
Die Weltbank (IBRD) befindet sich im Besitz ihrer Mitgliedstaaten,
die sich jeweils zur Zeichnung eines bestimmten Kapitalanteils an
die Bank verpflichtet haben....

Der Präsident der
Weltbank ist traditionell ein US-Staatsbürger, obwohl die Kapitalanteile
der USA an der Weltbank stetig schrumpfen: Hielten sie 1947
noch 35% der Anteile, waren es 1981 nur noch 21% und 1997 lediglich
17%.


484 Die Weltbankgruppe



Weltbankprojekte werfen Gewinne ab
Eines der Kriterien, nach denen die Weltbank den Erfolg eines Projektes
bemißt, ist die Forderung, daß es mindestens 10% Gewinn abwerfen
muß.... Darlehen vergibt die Weltbank zwar nur an
Regierungen, doch sie arbeitet auch eng mit der Privatwirtschaft zusammen.
...
»Gemäß ihren Statuten ist es der Weltbank ausdrücklich verboten,
sich in die politischen Angelegenheiten eines Landes einzumischen.
Sie hat ihre Entscheidungen ausschließlich nach wirtschaftlichen Erwägungen
zu treffen.«13 Doch die Vorstellungen der Weltbank von
Wirtschaft, von Gut und Böse sind überladen mit politischen Interessen,
die an der ungleichen Vermögens- und Einkommensverteilung
zwischen Arm und Reich entweder nichts ändern oder sie sogar noch
verschlimmern.
Die Internationale Finanz-Korporation (IFC)
Die Internationale Finanz-Korporation (IFC) wurde 1956 als Schwesterorganisation
der IBRD gegründet. Sie ist das einzige Institut der
Weltbankgruppe, das in privatwirtschaftliche Projekte in Entwicklungsländern
ohne Rückzahlungsgarantie einer Regierung investiert.
...

23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 485



1997 investierte die IFC über $ 8 Milliarden. Sie »hilft« ferner den
Regierungen ihrer Mitgliedstaaten bei der Privatisierung von Staatsunternehmen
und beschafft Privatkapital für die Finanzierung risikoreicher
Unternehmen.

Führung, Anteilseigner und Statuten der IFC sind unabhängig von
den übrigen Instituten der Weltbankgruppe...

Die Internationale Entwicklungsorganisation (IDA)

Als zweites Schwesterinstitut der IBRD wurde im Jahre 1960 die Internationale
Entwicklungsorganisation (IDA) gegründet. Sie wird
heute stolz als »gutes Werk« der Weltbank vorgezeigt, da sie den ärmsten
Entwicklungsländern (die ein Pro-Kopf-Einkommen von jährlich
etwa $ 1000 oder weniger aufweisen) Darlehen gewährt, die 35
bis 40 Jahre lang unverzinslich sind. Gegenwärtig erfüllen 80 Länder
die Kriterien für IDA-Kredite. Die Bevölkerung dieser Länder umfaßt
insgesamt etwa 3,3 Milliarden, das sind 69% der Gesamtbevölkerung
in den Ländern der Dritten Welt!


486 Die Internationale Entwicklungsorganisation (IDA)


Nach den Informationen auf der IDA-Internetseite werden vor allem
folgende Projekte finanziert:

Entwicklung des Humanvermögens (Bildung, Gesundheit, Bevölkerung und Ernährung, Wasserversorgung und Hygiene)
33%
Landwirtschaft und ländliche Entwicklung
23%
Infrastrukturmaßnahmen
23%
Die »strategische Vereinbarung«
...

Monetäre Entwicklungen im Islam – ein Wiederaufleben der Scholastik

Soziale Gerechtigkeit ist das Kennzeichen des islamischen Wirtschaftssystems.15
 
... der Prophet Mohammed in jungen Jahren
Kaufmann war und ein gutes Verständnis vom Wesen des Geldes als
gesetzlicher Institution hatte. Er lehrte seine Anhänger, nicht nur Gold
und Silber, sondern – auf der Grundlage seines Nennwerts –auch
Kupfergeld anzunehmen: »Mohammed zufolge bemißt sich die
Eigenschaft der Währung nach den umlaufenden fulus (Kupfermünzen),
die als absolute Währung anzusehen sind ... Sie sind seiner Ansicht
nach für gemeinschaftliche Investitionen ebensogut geeignet
wie jede andere absolute Währung, zum Beispiel Dirhems (Silber)
und Dinare (Gold)« (Kasani, 6:59-60).16


23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 487


»Scharia« und »Fikh«
Scharia ist die Bezeichnung für das religiöse Recht des Islam. Daraus
entwickelte sich das fikh, die Rechtswissenschaft des Islam oder eine
religiöse Pflichten- und Sittenlehre. In der Praxis gilt das fikh jedoch
als Ideal, das oft nicht befolgt wird. Der Koran verbot die Zinsnahme
oder -zahlung; als das Verbot im 7. Jahrhundert erstmals erging,
blühten die Geschäfte:

»Die Abschaffung der Zinsnahme führte zu keiner Beeinträchtigung
der Wirtschaftstätigkeit in der muslimischen Welt. Sie führte im
Gegenteil zu einer Vermehrung des Reichtums« ( M. U. Chopra).17

Bereits im 11. Jahrhundert aber wurde jemand, der »im Einklang
mit dem Gesetz Handel trieb, von allen anderen Kaufleuten verspottet«.18
Es bestand daher eine große Kluft zwischen der Praxis und der
Theorie. Im Laufe der letzten 200 Jahre übernahmen islamische Länder
allmählich unter dem Einfluß des Kolonialismus das Geld- und
Banksystem auf der Basis der Zinsnahme. Doch das beginnt sich jetzt
wieder zu ändern.

...  Die dritte Phase ist von
den gegenwärtigen Bemühungen gekennzeichnet, ein zinsloses System
von Banken und Finanzinstitutionen aufzubauen.ds*) ...

Pakistan hat dieser Entwicklung durch seine Verfassung von 1973
wichtige Impulse gegebends**): Artikel 227 sieht vor, daß alle bestehenden
Gesetze »in Übereinstimmung mit den Anordnungen des heiligen
Koran und der Sunna gebracht« werden sollen und daß riba (siehe
unten) so schnell wie möglich abzuschaffen sei...

-----------------------------------------------------------------
ds*) die s.g. Scharija-Banking hat die s.g. "Finanzkrise" praktisch ohne Schaden überbestanden. Bemerkung der Blogger.
ds**) Pakistan ist auch das Hauptziel der Destabilisierung seitens der USA in der islamischen Welt. Bemerkung der Blogger.


488 Monetäre Entwicklungen im Islam— ein Wiederaufleben der Scholastik


Riba und Zulm
Diese beiden Begriffe haben eine ähnliche Bedeutung wie die Bezeichnung
der christlichen Scholastiker für Zinswucher. Der Begriff
riba deckt jedoch mehr ab als die Zinsen: Er ist auf alle Formen der
unfairen finanziellen Ausbeutung anwendbar. Der Islam ist bestrebt,
»das Unrecht zu beseitigen, das dadurch verübt wird, daß dem Finanzier,
ohne daß er etwas dafür tut oder einen Teil des Risikos trägt,
ein positiver Ertrag garantiert ist, während sich der Unternehmer
trotz seiner Führung und harten Arbeit keineswegs eines solchen positiven
Ertrags sicher sein kann.«20

Zulm bezieht sich auf alle Formen von Unrecht, Ausbeutung, Unterdrückung
und Übeltaten. Im ökonomischen Denken des Islam
wird versucht, riba und andere Formen der Ausbeutung auszurotten,
wobei es keine Trennung zwischen Gerechtigkeit und Moral einerseits
und Ökonomie andererseits gibt. Der Islam glaubt, wie es Chopra
in seinem Buch Toward a Just Monetary System ausdrückt, unerschrocken
an die Brüderlichkeit der Menschen.21
Nisab und Zakaa
Ein interessantes islamisches Konzept sieht drei Wirtschaftssektoren
vor: den öffentlichen Sektor, den privaten Sektor und den freiwilligen
Sektor. Faridi beschrieb, wie jene, die über nisab verfügen – die Fähigkeit,
großzügig zu sein –, ehrenwert handeln, wenn sie zakaa, 2½%
ihres Einkommes, abgeben. Zaaka ist mehr als ein Almosen; es ist
eine Gabe der Reichen an die Armen.22
Zinsfreie Finanzierung in der islamischen Welt
Anfang der 80er Jahre gab es in Ägypten, Jordanien, den Vereinigten
Arabischen Emiraten, Kuwait, Sudan und Bahrain Banken, die auf
eine Zinsnahme verzichteten. Chopra zählte 38 zinsfreie Banken in
Afrika, Asien und sogar auf den Bahamas und in Genf.ds*) ...


23 INTERNATIONALE WÄHRUNGSSYSTEME 489



Pakistan und die meisten anderen islamischen Staaten sind Mitglieder
des IWF und der Weltbankgruppe.
Die monetären Zielsetzungen islamischer Ökonomen
Einige islamische Ökonomen scheinen sich mehr als die christlichen
Scholastiker an der Bibel zu orientieren, doch ihre Herangehensweise
ist auch von einem hohen Maß an Vernunft und Konzentration auf
die angestrebten Ziele und tatsächlichen Resultate geprägt.
...
Dr. Mabid Ali Al-Jahri schlug vor, alle Geschäftsbanken zu einer
100prozentigen Reservehaltung zu verpflichten. Dr. Anas Zarqa unterstützte
diesen Vorschlag unter anderem aus folgendem Grund:
»Geldschöpfung ist ein gesellschaftliches Vorrecht, und deshalb sollten
die daraus hervorgehenden Vorteile der ganzen Gesellschaft zugute
kommen.«23

... »Zwar erkennt der Islam individuelle Freiheiten an, doch
betrachtet er die Kräfte des Marktes nicht als heilig. Das blinde Wirken
der Marktkräfte gewährleistet nämlich keineswegs automatisch die
Belohnung gesellschaftlich produktiver Bemühungen, die Beschränkung
der Ausbeutung oder die Unterstützung der Armen und
Bedürftigen«, schreibt Chopra.24



24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 491

 
24.Kapitel  Die EuropäischeWährungsunion *


Viele Regierungen machen den Fehler, den Reichen zu viel
Macht zu geben, ... Es kommt eine Zeit, da aus etwas nicht
wirklich Gutem etwas wirklich Böses wird, denn die Eingriffe
der Reichen sind von zerstörenderer Wirkung für den Staat als
die Taten des Volkes.
Aristoteles


Die Europäer sollten sich diese Worte von Aristoteles gut
einprägen, wenn sie ihr großes währungspolitisches Vorhaben umsetzen,
das nicht nur ihr Leben, sondern auch das ihrer Nachkommen
bis weit in die Zukunft hinein beeinflussen wird. ....

Die geldpolitischen
Befugnisse liegen nach dem Dritten Protokoll (EUV-Prot.)
zum Vertrag über die Europäische Union (EUV) (sog. Maastricht-Vertrag
vom 7. Februar 1992) im wesentlichen bei der Europäischen
Zentralbank (EZB). ...

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* Der Diskussion in diesem Kapitel liegt der auf der Internetseite der Europäischen
Union publizierte Vertrag über die Europäische Union zugrunde: europa.eu.int.



492 Die Europäische Währungsunion

 
Der Aufbau der Europäischen Währungsunion

Das zentrale Hauptorgan der Europäischen Währungsunion (EWU)
wird die Europäische Zentralbank (EZB) sein. ...

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION  493


Kommentar

Durch seinen institutionellen Aufbau wurde dem ESZB genügend
zentralisierte Macht verliehen, um eine wirkungsvolle Kontrolle über
das europäische Währungssystem auszuüben. Die nationalen Zentralbanken
und ihre jeweiligen Staaten müssen einen Teil ihrer Souveränität
und Machtbefugnisse an die EZB abtreten. ...

Die Zentralisierung der monetären Macht kann sehr sinnvoll oder
auch sehr gefährlich sein, je nachdem, wie klug sie umgesetzt wird.

494 Der Aufbau der Europäischen Währungsunion


Das ESZB birgt aber auch eine Gefahr, die nicht klar erkannt wird:
Von einem einzigen Machtzentrum geht ein größeres Potential für
katastrophale Fehlentscheidungen aus ...

Das erklärte Ziel, die Führungspositionen der EZB ausschließlich
mit »in Währungs- oder Bankfragen anerkannten und erfahrenen
Persönlichkeiten« zu besetzen, ist keine gute Idee, wenn es zu monolithisch
ausgerichteten Beschlußorganen führt, ...

Doch Technokratie ist nicht gleichbedeutend mit
Führungskompetenz, Weitblick und Urteilsvermögen – und genau
diese Fähigkeiten sind für die Führung eines Währungssystems erforderlich.
...

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 495


Die Inhaber der EZB

Die EZB wird vollständig im Besitz der nationalen Zentralbanken
sein ...

Kommentar

Dennoch besteht die Gefahr, daß die Führungskräfte der EZB im
Interesse ihrer früheren oder zukünftigen Arbeitgeber, ihrer subjektiven
Klassenzugehörigkeit oder sogar ihrer Freunde und Geschäftspartner
handeln.


496 Berichte und Überprüfung

 
Berichte und Überprüfung

...
Die Jahresabschlüsse der EZB und der nationalen Zentralbanken
werden gemäß Artikel 27 EUV-Protokoll von unabhängigen externen
Rechnungsprüfern, die vom EZB-Rat empfohlen und vom Rat anerkannt
wurden, geprüft.ds*) ...

Kommentar

Die rechtzeitige Veröffentlichung von Berichten sowie eine unabhängige
Rechnungsprüfung mögen selbstverständlich erscheinen, stellen
aber in der Tat ein wesentliches Merkmal der Europäischen Währungsunion
dar. Europäer sind wahrscheinlich erstaunt über die Tatsache,
daß das Federal Reserve System der USA niemals von unabhängigen
Rechnungsprüfern kontrolliert worden ist ds*) ...
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ds*) Die Finanz-Weltgemeinschaft  brauchte nicht mal 20 Jahre, um das Personal der EZB/EZSB in ihre Knechtschaft zu verplichten, wie ihre Dienste im Rahmen der Operation der "Finanzkrise" deutlich gemacht haben. Die Rechnungsprüfen können nichts verrichten, wenn die Entscheidungsträger korrupt sind.

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 497


Konvergenzkriterien

In den Stufen hin zur Währungsunion müssen die Mitgliedstaaten
Maßnahmen zur gegenseitigen Abstimmung bestimmter grundlegender
Bezugsgrößen im wirtschafts- und währungspolitischen
Bereich ergreifen:

...

498 Konvergenzkriterien

 
Kommentar

Die Konvergenzkriterien, vor allem hinsichtlich der Defizite, stellen
die Fähigkeit der Mitgliedstaaten, hohen Anforderungen gerecht zu
werden, auf eine harte Probe. ds*) ...

Methoden der Geldschöpfung
...
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ds*) Mit der Zulassung der Fälschung der Dokumenten in EU, wie im Fall von Griechenland oder Italien ist das gar kein Problem. Das belohnt die EU sogar mit den höhen Ämtern wie im Fall von Prodi.

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 499


Festlegung der Geldpolitik

...

Banknoten

...

Die Monetisierung von Schulden

Eine bedeutende Methode der Geldschöpfung ist die Monetisierung
der Staatsschulden. Die Monetisierung öffentlicher Schulden durch
das ESZB und die EZB ist verboten, ...

500 Methoden der Geldschöpfung

  
... ebenso verboten sind wie der unmittelbare Erwerb von
Schuldtiteln von den Regierungen der Mitgliedländer und ihren Institutionen
durch die EZB oder die nationalen Zentralbanken. ds*) ...


Offenmarkt- und Kreditgeschäfte

...

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ds*) Die EZB kauft die griechischen Staatsanleihen wie wild, so viel gelten die Gesetzte, wenn die Finanz-Weltgemeinschaft einen rechtswidrigen Auftrag an ihre Agenten bei EZB bzw. die s.g. "nationalen" Regierungen gibt.

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 501


Kreditschöpfung durch ein System der begrenzten Reservehaltung

...

Mindestreserven

...

Die Notfallklausel

...

Kommentar

Hinsichtlich der Geldschöpfungsbefugnis fehlen zwei entscheidende
Punkte, die ergänzt werden sollten. Zum einen geht es bei der EZB


502 Methoden der Geldschöpfung


um die Schöpfung, Kontrolle und Verflüssigung von Geld, aber eine
klare Gelddefinition sucht man vergeblich. Hält die Bank sie etwa für
überflüssig? Das Fehlen einer guten Gelddefinition in der US-Verfassung
führte dazu, daß die Geldmacht letztendlich das gesamte System
beherrschen konnte.
...

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 503


Das Problem der begrenzten Reservehaltung in der Europäischen Währungsunion

Ein weiterer wichtiger Punkt ist die Absicht der EZB, eine Kreditgewährung
der Banken auf der Grundlage begrenzter Reservehaltung
zuzulassen. ...

504 Das Problem der begrenzten Reservehaltung in der Europäischen Währungsunion


Soll neues Geld auf Außenhandelsüberschüssen basieren?

Da die Bundesbank bislang stark auf Außenhandelsüberschüsse angewiesen
war, um Dollarreserven zu erhalten, ...

Das Europäische System der Zentralbanken wird also direkt mit
der Frage konfrontiert sein, wie es innerhalb des Systems neues Geld
schöpfen will. Mehr zu verkaufen, als zu kaufen, führt in jedem Fall

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 505


zu Reibungen mit den Handelspartnern. Ein solcher Umgang mit
dem Geldsystem ist mit einem Murmelspiel vergleichbar, bei dem
der »Gewinner« die Murmeln mit nach Hause nimmt, um seinen
bereits bestehenden Murmelvorrat zu vergrößern. ...

Die Gelddefinition ist die Aufgabe des Europäischen Währungsinstituts

...

506 Es gibt keine Alternativen zur EWU


Es gibt keine Alternativen zur EWU

...

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 507


Der Sonderfall Großbritannien

Die Staaten auf dem europäischen Kontinent haben kluge Maßnahmen
getroffen, um Großbritannien in das Europäische Währungssystem
einzubinden. ... Überreste
der ruchlosen Bank-of-England-Bande ds*) auf der Lauer liegen – etwas
höflicher kann man sie auch als einen durch Doktrinen, Verwandtschaft
oder Finanzen verflochtenen Überrest bezeichnen. ...

Rechenschaftspflicht

...

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ds*) City of London ist hier gemeint, mitlerweiller operiert auch die Deutsche Bank von CoL.

508 Institutionalisierung eines Prüfungsverfahrens


Institutionalisierung eines Prüfungsverfahrens

Zur kritischen Überprüfung der Funktionsweise der EZB nach 5, 10,
20 und 40 Jahren schlage ich die Einführung eines automatischen formellen
Prüfungsverfahrens vor...

Erklärte Ziele

Gemäß Artikel 105 Absatz 1 EGV ist das vorrangige Ziel des ESZB die
Preisstabilität...

Doch als die wichtigste Erklärung ...: »Aufgabe der Gemeinschaft ist es, ... eine harmonische
und ausgewogene Entwicklungds*) des Wirtschaftslebens innerhalb
der Gemeinschaft, ...  «

Kommentar

... Einerseits sieht man deutliche Fußspuren
der »Hohenpriester« der Ökonomie und des Bankwesens, die

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ds*)  Die PIIGS-Länder beweisen, dass das Ziel verfehlt wurde.

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 509


offenbar ernsthaft glauben, daß »Preisstabilität« ein ausreichendes
Maß für den Erfolg oder das Scheitern der Europäischen Währungsunion
sei!

Obwohl Preisstabilität sicherlich wichtig ist, darf sie nie das oberste
Ziel sein. Stabil soll in erster Linie ein gut funktionierendes
Währungssystem sein, das der Gesellschaft in korrekter Weise zur
Verfügung gestellt wird.

... Das Geldsystem soll der Diener
sein, nicht der Herr.

Die Verhinderung politischer Einflußnahme

... darf weder die EZB noch eine
nationale Zentralbank, noch ein Mitglied ihrer Beschlußorgane Weisungen
von Organen oder Einrichtungen der Gemeinschaft, Regierungen
der Mitgliedstaaten oder anderen Stellen einholen oder entgegennehmen.
Die Organe und Einrichtungen der Gemeinschaft
sowie die Regierungen der Mitgliedstaaten verpflichten sich, diesen
Grundsatz zu beachten und nicht zu versuchen, die Mitglieder der Beschlußorgane
der EZB oder der nationalen Zentralbanken bei der
Wahrnehmung ihrer Aufgaben zu beeinflussen.

Kommentar

Hier spürt man wieder die Handschrift der Bankiers und Ökonomen.
...

510 Institutionalisierung eines Prüfungsverfahrens


In ihrer jetzigen Form beendet die EZB den viel zu technokratisch
ausgerichteten Ansatz nicht, nach dem das europäische Währungssystem
geführt wird. Es fehlt an ausreichenden, schriftlich niedergelegten
Überlegungen und detaillierten Bestimmungen hinsichtlich
der menschlichen, gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Bedürfnisse,
die das Geldsystem befriedigen muß. ...

Zusammenfassung

Zum ersten Mal seit drei Generationen sind die Europäer von der
Last des Wiederaufbaus zerstörter Infrastruktur, Fabriken und Häuser
befreit. Sie stehen kurz davor, eine erhebliche Verbesserung ihres
materiellen Wohlstandes und der damit einhergehenden sozialen

24 DIE EUROPÄISCHE WÄHRUNGSUNION 511


Leistungen zu verwirklichen. Das größte Hindernis für einen solchen
Erfolg könnte eine schlecht definierte Geldtheorie sein.ds*)
...
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ds*) Der heutige Zustand der Währungsunion bestätigt Zarlenga's Befürchtung.


512 Zusammenfassung


...  Die Geschichte gibt uns keinen Anlaß,
mehr Vertrauen in die Geldsysteme zu setzen, die von Eliten kontrolliert
werden, als in solche, die von den Bürgern kontrolliert werden
—im Gegenteil.




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